화웨이 HBM 밀수 논란과 중국 반도체 추격의 한계

미국의 대중 수출 규제로 중국 기업의 장비와 칩 확보가 어려워지자, 저가 칩에서 HBM을 빼내는 밀수와 해외 데이터센터 우회로가 거론된다는 내용입니다. 한국 기업의 중국 공장 장비 승인 문제와 미국 내 신규 팹 검토도 함께 소개됩니다.

⏱ 00:00중국은 미국의 수출 제재를 피하기 위해 우회로를 찾아 칩과 장비를 확보해야 하는 상황이라고 설명합니다. 영상은 제재가 계속되면 중국이 한국 반도체를 빠르게 따라잡기 어렵다는 관점을 제시합니다.

미국은 반도체와 AI를 차기 패권의 핵심으로 보고, 중국으로 들어가는 첨단 장비를 막고 있다는 맥락입니다.

⏱ 00:46Solidigm이 미국 내 생산 거점으로 뉴욕주 마시나노 센터를 검토한다는 단독 보도가 소개됩니다. 월 10만 장 규모의 생산 라인을 순차적으로 짓는 계획이며, 뉴욕주와 투자 조건을 막바지 협상 중이라고 합니다. 인근에 Micron 팹이 있어 인프라를 갖춘 점이 부지 선택 이유로 거론됩니다.

다만 중국 공장 장비 허가 보류 소식이 나오면서 뉴욕 투자의 실행 여부와 다른 부지 검토 여부를 두고 논의가 이어지고 있다고 전합니다.

⏱ 02:26중국 공장에 장비를 들이려면 미국의 포괄적 승인이 필요하며, 한국 기업의 중국 공장도 처음에는 이 자격을 받지 못했다고 합니다. 이후 정부와 함께 대응해 1년 단위로 승인을 연장하는 방식으로 운영을 이어왔습니다.

그러나 업그레이드를 위한 추가 장비 도입 승인 요청은 현재까지 미국에서 거부된 상태입니다. 영상은 이 상황이 길어지면 중국 공장이 점차 낙후될 수 있다고 지적하며, 동맹국 공장에 장비를 늘리는 것이 왜 안 되는지 답답함을 드러냅니다. 뉴욕 투자 조건과 맞물려 양쪽 협상 테이블에서 10여 차례 회의가 있었다는 점도 언급됩니다.

⏱ 04:09한국 기업의 중국 공장도 장비 반입이 막히는데, 중국 기업은 그보다 훨씬 더 어려울 것이라는 해석이 나옵니다. 창신 메모리가 독자적으로 장비를 확보하지 않는 한 규제가 이어지면 한국을 쉽게 쫓아오기 힘들다는 결론입니다.

⏱ 04:48칩이 부족한 중국에서는 밀수가 나타난다는 보도가 소개됩니다. 저가형 프로세서 기판에 HBM을 묶어 위장 통관한 뒤, 납땜을 녹여 HBM 스택만 떼어내고 나머지 프로세서는 버리는 방식이라고 합니다.

가열 과정이 위험한데도 이런 방식이 쓰이는 것은 암시장 거래 차익이 크기 때문이라는 해석이 제시됩니다. HBM은 원래 가격이 높고 중국에서는 그보다 더 비싸게 거래된다는 점도 언급되며, 이렇게 빼돌린 HBM이 화웨이의 차세대 AI 칩에 탑재되고 있다는 소식도 전합니다. 화웨이처럼 큰 기업이 HBM을 구하지 못해 밀수품을 쓴다는 점이 역설적으로 소개됩니다.

⏱ 06:15미국 제재 속에서 엔비디아가 중국계 고객에게 제한 지침을 내렸다는 소식이 전해집니다. 중국계 기업을 대상으로 한 판매 비중을 제한하라는 내용도 있다고 합니다.

이에 대한 우회로로, 중국 기업이 동남아 등 해외에 데이터센터를 세우고 현지 자본처럼 꾸며 중국 모델을 돌리는 방식이 거론됩니다. 젠슨 황이 데이터센터 지분의 51% 이상을 중국 외 법인으로 두라고 언급한 것으로 전해집니다. 이 조치는 정부가 아니라 엔비디아가 먼저 꺼낸 얘기이며, 과거 슈퍼마이크로 주가 급락 사례처럼 우회 공급 논란이 민감하다고 설명합니다.

영상은 미국 상원 구도가 바뀌어도 대중 압박이 크게 달라지지 않을 것이라는 진행자의 전망으로 마무리됩니다.