앞선 기술을 발표하고도 사라진 메모리 회사들, 엘피다·키몬다

40곳이 넘던 D램 회사가 셋으로 줄어든 과정을 따라갑니다. 미국의 철수와 관세, 하이닉스 재편, 2008년 가격 폭락, 엘피다와 키몬다의 파산과 인수, 그리고 키몬다 특허가 중국 창신메모리로 넘어간 흐름을 정리합니다.

⏱ 00:00마이크론 타이완 공장 사진의 파일 이름은 이노테라입니다. 지금은 없는 회사지만 이 공장은 마이크론 D램 생산의 절반 이상을 맡고 있습니다.

세계 D램 매출 87.6%를 세 회사가 나눠 갖고 있는데, 그중 하나인 마이크론이 사라진 회사들의 공장 터에서 칩을 만들고 있습니다. 마이크론 부사장에 따르면 한때 D램 회사는 40곳이 넘었지만 지금 큰 회사는 셋뿐입니다.

⏱ 00:46가격이 무너지면서 D램을 처음 내놓은 미국 회사들이 먼저 밀려났습니다. 1985년까지 256K 칩 가격이 열 배 넘게 떨어졌고, 인텔, AMD, 모토로라, 내셔널 세미컨덕터가 D램에서 손을 뗐습니다.

남은 미국 회사 가운데 아이다호의 작은 회사 마이크론은 일본 회사 네 곳이 부당하게 싸게 판다며 제소했습니다. 이후 미국은 반도체가 아닌 일본산 노트북, 데스크톱, 컬러 텔레비전, 전동 드릴에 100% 관세를 매겼고, 이는 반도체 협정을 지키지 않은 데 대한 벌로 받아들여졌습니다.

⏱ 02:10관세로 보호받았지만 떠난 미국 회사 대부분은 돌아오지 않았습니다. 값이 오르자 이익은 일본 회사가 가져갔고, 한국의 삼성, 금성, 현대의 진입도 빨라졌습니다.

20여 곳으로 줄어든 회사들은 뭉쳤습니다. NEC, 히타치, 미쓰비시의 D램이 엘피다가 됐고, 한국에서는 현대가 LG반도체를 안아 하이닉스가 됐습니다. 하이닉스는 빚이 커서 2002년 채권단이 메모리 사업 매각을 결정했고, 마이크론과 약 34억 달러 규모의 양해각서까지 맺었지만 이사 열 명 전원이 반대해 무산됐습니다.

이듬해 미국은 마이크론의 제소를 근거로 정부 지원을 받았다며 하이닉스 D램에 높은 관세를 매겼습니다. 채권단은 빚을 주식으로 돌리고 탕감하며 모두 7조 원을 댔고, 그 회사가 지금의 SK하이닉스입니다.

⏱ 03:032008년 같은 D램 칩 가격이 최고 6.8달러에서 0.5달러 수준까지 떨어졌습니다. 같은 해 3분기 열 개 회사 가운데 흑자는 삼성전자 하나뿐이었습니다. 영상은 팻 겔싱어 전 인텔 최고경영자의 공장 이야기를 인용해 이런 반복을 설명합니다.

인피니언에서 메모리 사업을 떼어 세운 독일 키몬다는 작센 주 정부의 구제 자금이 발표됐지만, 한 달 남짓 뒤 돈을 구하지 못해 파산을 신청했습니다. 그런데 보름도 안 돼 46나노 D램 모듈이 돌아간다는 발표가 나왔습니다. D램 칸을 켜는 워드라인을 실리콘 안에 묻는 매립 워드라인 기술입니다.

⏱ 04:12일본 정부가 공적 자금 300억 엔과 은행 융자를 댄 엘피다도 상황은 비슷했습니다. 업계 첫 25나노 D램을 개발했다는 발표를 했지만, 2012년 2월 현금이 곧 떨어진다며 27일 회생을 신청했습니다. 부채는 4,480억 엔으로 일본 제조업 전후 최대 규모였습니다.

그 사이 2월 3일에는 마이크론 회장 겸 최고경영자 스티브 애플턴이 소형기 사고로 숨졌습니다. 다섯 달 뒤 마이크론이 엘피다를 2,000억 엔에 인수했는데, 이는 쓰러질 때 부채의 절반에도 못 미치는 값입니다. 치른 돈보다 받은 순자산이 커서 회계상 이익이 14억 달러 넘게 잡혔습니다.

⏱ 04:53마이크론 공장 목록에는 엘피다 말고도 미국 버지니아 마나사스의 도시바 D램 공장과 타오위안의 이노테라가 있었습니다. 사진첩 파일 이름이 옛 회사를 달고 있던 이유입니다.

AI 칩 곁에 붙는 HBM의 첫 양산 원판도 히로시마 공장에서 나왔습니다. 일본 정부는 이 공장 시설에만 최대 5,000억 엔을 약속했는데, 쓰러진 일본 회사를 판 값의 두 배가 넘는 액수가 이제 미국 회사를 보고 들어오는 셈입니다.

⏱ 06:01미국 정부도 다르지 않았습니다. 시러큐스 행사에서 조 바이든 당시 대통령이 웨이퍼를 들어 보였고, 그날 미국 정부가 마이크론에 약속한 돈은 61억 달러입니다. 돌아오지 않던 공장을 이제 나랏돈으로 부르는 셈입니다.

마이크론 부사장은 2013년에 새로 들어올 나라도 회사도 없다고 했지만, 키몬다의 서류가 이 말을 깨고 있습니다. 키몬다 특허 약 7,000건은 인피니언을 거쳐 캐나다 특허 회사 계열로 넘어갔고, 이 회사가 중국 창신메모리와 라이선스 계약을 맺었습니다. 중국 보도에 따르면 창신메모리 회장은 키몬다 자료 2.8테라바이트를 얻었다고 밝혔고, 부사장은 키몬다의 46나노 기술을 더 미세하게 끌어올렸다고 말했습니다. 창신메모리의 지금 몫은 9.5%이고, 올해 상장으로 모은 돈은 86억 달러입니다.

왜 셋만 남았을까요? 영상은 새 기술 발표보다 값이 무너진 해를 넘길 돈이 있었느냐가 갈랐다고 봅니다. 삼성전자는 회사 전체 이익으로, 하이닉스는 채권단 돈으로, 마이크론은 빚과 새 주식으로 버텼습니다. 키몬다와 엘피다는 앞선 기술을 발표하고도 돈이 모자랐고, 진 쪽 공장 여럿은 이긴 쪽 공장이 됐습니다. 앞으로의 변수는 다음 집계에서 창신메모리 몫이 두 자리가 되는지, 그리고 히로시마 신규 장비가 2028년 하반기에 제때 들어오는지입니다.